Questo palazzo fu la residenza del banchiere Francesco Datini, importante figura della città di prato a cavallo fra il XIV e XV sec. , l'edificio fu realizzato in stile prerinascimentale, con decorazioni ed affreschi che ricoprono le pareti esterne. Fra gli artisti che lavorarono alle decorazioni si ricordano Agnolo Gaddi e Niccolò Gerini. In questo palazzo soggiornarono papa Alessandro V e Luigi II d'Angiò . Oggi il Palazzo ospita l'archivio di stato e quello di Francesco Datini.